Les IDE en chiffres

Les investissements directs étrangers (IDE) sont un élément important du développement économique de la Thaïlande, et le pays est l'une des principales destinations d'IDE de sa région. Selon le Rapport mondial sur l'investissement de la CNUCED 2023, les entrées d'IDE se sont élevées à 10 milliards de dollars en 2022, en baisse de 31,5 % par rapport aux 14,6 milliards de dollars enregistrés un an plus tôt, mais toujours au-dessus de la moyenne triennale avant la COVID. Sur la même période, le stock d'IDE atteignait 306,1 milliards de dollars, soit environ 57,1 % du PIB du pays. Selon les chiffres de la Board of Investment (BOI) de Thaïlande, les demandes de promotion de l'investissement en 2023 ont atteint un niveau record de cinq ans, d'une valeur combinée de 24 milliards de dollars, en augmentation de 43 % par rapport à l'année précédente. En 2023, les investisseurs étrangers ont soumis 1 394 demandes de promotion de l'investissement, marquant une augmentation de 38 % par rapport à l'année précédente, avec un investissement combiné atteignant 18,9 milliards de dollars, une augmentation de 72 % stimulée par de nombreux projets à grande échelle. Notamment, les demandes d'investissement en provenance de Chine ont mené les sources d'IDE en valeur, comprenant 430 projets totalisant 7,4 milliards de dollars, principalement dans l'électronique et l'automobile, y compris les véhicules électriques. Singapour a suivi de près avec 194 projets pour un montant de 3,5 milliards de dollars, stimulés par des initiatives majeures dans les cellules solaires et l'électronique. Les investissements américains se classent troisièmes avec 40 projets totalisant 2,3 milliards de dollars, tandis que le Japon se classe quatrième avec 264 projets d'une valeur de 2,2 milliards de dollars, reflétant une augmentation de 60 % par rapport à l'année précédente. La nouvelle stratégie de la BOI était axée sur cinq secteurs prioritaires : BCG (Bio-Circulaire-Vert), véhicules électriques (EV), électronique intelligente, numérique et créatif. Ces secteurs ont collectivement recueilli 759 demandes, pour un investissement total de 14 milliards de dollars, représentant 58 % des engagements d'investissement globaux. Le Corridor économique de l'Est (EEC), principal pôle industriel de la Thaïlande couvrant les provinces de Chonburi, Rayong et Chachoengsao, est resté à l'avant-garde de l'investissement régional, sécurisant 13,1 milliards de dollars, représentant 54 % des engagements totaux. Suivant de près, la région centrale a attiré environ 7,4 milliards de dollars, constituant 31 % de l'investissement global. La Thaïlande est depuis longtemps un bénéficiaire constant de l'investissement chinois, et sa position géostratégique au cœur du bloc commercial ASEAN, avec un accès au libre-échange également en Chine et en Inde, en fait un centre d'intérêt pour de nombreux investisseurs chinois. Cela se manifeste principalement dans la transition vers des économies numériques et la construction de la Thaïlande à la fois comme un hub de connectivité et un nœud clé pour l'Asie dans les nouvelles technologies. Beaucoup d'argent est levé et gagné via les investissements chinois dans diverses initiatives basées en Thaïlande dans la crypto, la fintech, la blockchain et l'IA, ainsi que dans les soins de santé, y compris le tourisme médical. Cela, associé à des plans de connectivité infrastructurelle étendue reliant la Thaïlande à l'ASEAN, à d'autres marchés d'exportation et au développement de nombreuses zones de libre-échange sur des îles périphériques, permet au pays de jouer un rôle mondial très compétitif pour les investissements étrangers dans la région sud-asiatique (ASEAN Briefing, 2023).

La position stratégique de la Thaïlande en Asie du Sud-Est, associée à son infrastructure relativement bien développée et à sa main-d'œuvre qualifiée, en fait une destination attrayante pour les IDE. Le pays offre divers incitatifs par le biais de la Board of Investment (BOI) pour attirer les investissements, notamment des exonérations fiscales et des procédures bureaucratiques simplifiées. Cependant, l'instabilité politique, la bureaucratie, la corruption, les problèmes de main-d'œuvre et les contraintes en matière d'infrastructures posent des défis aux investisseurs. Plusieurs lois thaïlandaises imposent des limitations à la propriété étrangère dans des secteurs spécifiques, notamment dans les industries telles que la banque, l'assurance et les télécommunications. La loi sur les entreprises étrangères (FBA) définit les activités commerciales réservées aux ressortissants thaïlandais, stipulant que l'investissement étranger dans ces secteurs ne doit pas dépasser 50 % du capital social, sauf sous permissions ou exemptions spéciales. La Thaïlande se classe au 43e rang parmi les 132 économies dans l'Indice mondial de l'innovation 2023 et au 87e rang sur 184 pays dans l'Indice de la liberté économique 2023.

Pourquoi choisir d'investir en Thaïlande

La protection des investisseurs étrangers

Les procédures relatives à l'investissement étranger

La liberté d'établissement

Certains types d'activités sont réservés aux ressortissants thaïlandais. Les investissements étrangers dans ces entreprises doivent représenter moins de 50% du capital, sauf autorisation spéciale ou autrement exemption.

La réglementation concernant les prises de participation

Une société à responsabilité limitée thaïlandaise peut être entièrement détenue par des parties étrangères. Toutefois, pour certaines activités réservées aux ressortissants thaïlandais, la participation étrangère est généralement autorisée jusqu'à hauteur de 49%.

Les obligations de déclaration

Le Foreign Business Act (FBA) de 1999 régit la plupart des activités d'investissement des ressortissants non thaïlandais. La FBA interdit aux étrangers de s'engager dans la plupart des catégories d'entreprises et celles qui sont ouvertes aux entrepreneurs étrangers ne peuvent être exploitées qu'après obtention d'une licence d'entreprise étrangère (FBL) délivrée par le département de l'enregistrement commercial. La deuxième méthode pour obtenir une participation étrangère à 100 % dans une entreprise consiste à faire promouvoir votre entreprise par la BOI (dans le secteur agricole, les minéraux et la céramique, l'industrie légère, les produits métalliques, l'électronique et les produits chimiques).

L'agence de promotion des investissements étrangers dans le pays permet de s'informer sur les autorisations nécessaires à l'implantation.

L'organisme auprès duquel déclarer l'investissement

Département pour le développement des affaires
Autorité pour les zones industrielles

Demande d'autorisation spécifique

Diverses lois thaïlandaises prévoient des restrictions à la propriété étrangère dans certains secteurs. Ces restrictions concernent principalement des services tels que les banques, les assurances et les télécommunications. La FBA détaille les types d'activités commerciales réservées aux ressortissants thaïlandais. Les investissements étrangers dans ces entreprises doivent représenter moins de 50 % du capital social, sauf autorisation spéciale ou autre exemption.

Parmi les secteurs interdits figurent: les médias, le riz et l'élevage, la pêche dans les eaux territoriales thaïlandaises et les zones économiques spécifiques, l'extraction d’herbes médicinales thaïlandaises, le commerce et la vente aux enchères d'antiquités ou d'objets de valeur historique et le commerce foncier. Des restrictions sont appliquées aux activités liées à la sureté ou à la sécurité nationale, ou à celles qui affectent les arts et la culture, ou les ressources naturelles et l'environnement.
Des autorisations spécifiques sont nécessaires pour les secteurs suivants: comptabilité, services juridiques, architecture, ingénierie, commerce de détail et de gros, publicité, hôtellerie, visites guidées, vente de produits alimentaires ou de boissons et tout autre type de services.

Les terrains et les immeubles

Les solutions temporaires

Regus et ServCorp

La possibilité d'acheter un terrain ou un bâtiment industriel ou commercial

Les étrangers ne peuvent pas posséder de terrain en leur nom, mais leur société enregistrée en Thaïlande peut en être propriétaire. L'achat de biens immobiliers thaïlandais dans le cadre d'un bail est un moyen très populaire et privilégié pour les étrangers d'acquérir des biens immobiliers en Thaïlande. Un étranger peut acheter un terrain en Thaïlande s'il est marié à un Thaïlandais, mais il y a certaines restrictions.

Les risques d'appropriation

La législation thaïlandaise prévoit des garanties concernant la protection contre l'expropriation sans indemnisation et la non-discrimination pour certains investisseurs, mais pas pour tous. La Constitution thaïlandaise prévoit une protection contre l'expropriation sans indemnisation équitable et exige que le gouvernement adopte une loi d'expropriation spécifique et adaptée si l'expropriation est nécessaire pour des raisons de services publics, de défense nationale, d'acquisition de ressources nationales ou pour d'autres intérêts publics. La loi sur la promotion des investissements garantit également que le gouvernement ne nationalisera pas les opérations et les actifs des investisseurs des investisseurs promus par le Conseil de l'investissement.

L'aide à l'investissement

Les formes d'aide

Les incitations comprennent une exonération de l'impôt sur les sociétés, des incitations à l'importation de machines et de matières premières, et d'autres incitations non fiscales.

Les domaines privilégiés

Des incitations sont accordées aux investisseurs en R&D dans les domaines de la technologie et de l'innovation, de la formation aux technologies avancées, de la stratégie Industry 4.0, de régions spécifiques telles que les 20 provinces ayant le plus faible revenu par habitant, du développement de zones industrielles (pour les projets qualifiés basés dans des zones industrielles), des parcs scientifiques et technologiques, des zones du corridor économique oriental et des quatre provinces situées à la frontière sud et des quatre districts de Songkhla.

Les zones géographiques privilégiés

L'Industrial Estate Authority of Thailand (IEAT), une entreprise d'État relevant du ministère de l'Industrie, développe des sites appropriés pour accueillir des propriétés industrielles. L'IEAT dispose d'un réseau bien établi de zones industrielles en Thaïlande. Les entreprises à capitaux étrangers ont généralement les mêmes possibilités d'investissement dans les zones industrielles que les entités thaïlandaises.
L'IEAT gère actuellement 14 zones, plus 45 autres en collaboration avec le secteur privé, dans 16 provinces du pays.
Le gouvernement thaïlandais a également établi des zones économiques spéciales (ZES) dans dix provinces limitrophes des pays voisins : Tak, Nong Khai, Mukdahan, Sa Kaeo, Trad, Narathiwat, Chiang Rai, Nakhon Phanom, Songkhla et Kanchanaburi.

Les zones franches

L'IEAT a créé 12 "zones de libre-échange" spéciales réservées aux industries fabriquant exclusivement pour l'exportation. Les entreprises peuvent importer des matières premières dans ces zones et en exporter des produits finis en franchise de droits (y compris la taxe sur la valeur ajoutée).
 Les zones franches sont situées à Chonburi, Lampun, Pichit, Songkhla, Samut Prakarn, Bangkok (à Lad Krabang), Ayuddhya et Chachoengsao.

Organismes d'aides publiques et de financement

Banque de Thaïlande
L'IFC réalise des investissements et fournit des conseils pour soutenir la croissance du secteur privé thaïlandais.

Les opportunités d'investissement

Les secteurs économiques clés

L'automobile, l'agriculture (caoutchouc, produits de la mer, riz, sucre de canne, fruits), les composants électroniques, les ordinateurs, la chimie organique, le tourisme.

Les secteurs à fort potentiel

Tous les secteurs en lien avec les infrastructures ferroviaires, routières, aéroportuaires et électriques présentent de grandes opportunités d'affaires pour les investisseurs étrangers.

Les programmes de privatisation

Aucun.

Les appels d'offres, les projets et les marchés publics

Tenders Info, Appels d'offres en Thaïlande
Banque asiatique de développement, Appels d'offres en Asie
DgMarket, Appels d'offres dans le monde

Les secteurs où les opportunités d'investissement sont moindres

Les secteurs monopolistiques

Le gouvernement thaïlandais influence les prix sur le marché local en contrôlant les fournisseurs monopolistiques d'État de produits et de services, comme dans les secteurs de l'industrie pétrolière et gazière (Département d’état américain).

Trouver de l'aide pour des informations complémentaires

Les agences d'aide à l'investissement

L'Agence de promotion des investissements de Thaïlande
Département pour le développement des entreprises - Ministère du commerce de Thaïlande

Les autres ressources utiles

Siam Legal

Les guides de l'investisseur

Faire des affaires en Thaïlande - Banque mondiale (en anglais)
Faire des affaires en Thaïlande - Deloitte
Faire des affaires en Thaïlande - Baker McKenzie

Une remarque sur ce contenu ? Contactez-nous.